1. Datos fundamentales verificados
Estados financieros anuales y trimestrales de proveedores institucionales (Financial Modeling Prep y Finnhub). Los flujos TTM se agregan por trimestres para evitar mezclar periodos.
Quiénes somos y cómo valoramos
Valuation Matrix es un proyecto independiente creado por analistas e ingenieros de software con un objetivo concreto: que cualquier inversor particular pueda valorar una empresa cotizada de EE.UU. con el mismo rigor metodológico que se aplica en un análisis profesional, sin cajas negras y con todas las hipótesis a la vista.
No vendemos señales, carteras modelo ni recomendaciones. Vendemos herramienta y transparencia: tú eliges las hipótesis, la aplicación calcula y documenta el resultado.
Metodología, paso a paso
2. Normalización del flujo de caja
El FCF base se depura de partidas extraordinarias mediante detección de valores atípicos y, en modo fundamentales, parte del NOPAT ajustado para reflejar la capacidad real del negocio.
3. Coste de capital por CAPM
El WACC se calcula de forma dinámica: tipo libre de riesgo (~4%) más beta de la compañía por la prima de riesgo de mercado (~5%), en lugar de una tasa fija arbitraria.
4. Crecimiento y reinversión coherentes
La tasa de reinversión se vincula al ROIC (g / ROIC), de modo que un crecimiento alto exige la inversión de capital que ese crecimiento requiere.
5. Calidad y contraste sectorial
Cada compañía se contrasta con la media de su sector (PER, EV/EBITDA, ROE, ROIC, deuda) y se puntúa con radar de calidad, Piotroski y rentabilidad para el accionista.
6. Margen de seguridad explícito
El valor intrínseco se compara con el precio de mercado aplicando el margen de seguridad que tú elijas, con matriz de sensibilidad y DCF inverso para ver qué descuenta el precio.
Límites del modelo
Un descuento de flujos es tan bueno como sus hipótesis. Los resultados son estimaciones sensibles al crecimiento, al coste de capital y a la calidad de los datos publicados por la compañía. Valuation Matrix no constituye asesoramiento financiero ni recomendación de compra o venta; la decisión y el riesgo son siempre del inversor.